Diese Doktorarbeit präsentiert eine neuartige Methodologie zur Bewertung und Absicherung von zinssensitiven Finanzverträgen in der Gegenwart von mehreren Zinskurven in einer oder allenfalls mehreren Währungen. Das Kernstück des Modells bilden Nullkupon-Anleihen, welche Kredit- und Liquiditätsrisiken ausgesetzt sind.