Unabhängiger Bewertungsrahmen für Sicherheits-Token

Nach dem jüngsten Boom der Initial Coin Offerings [ICOs] richtet sich der Markt auf die Tokenisierung von "echten" Vermögenswerten (z. B. Aktien, Anleihen, Immobilien) aus. Diese so genannten Sicherheits-Token [STs] bieten eine neue Form der Finanzierung, auch für etablierte Unternehmen wie kleine und mittlere Unternehmen [KMU]. STs ermöglichen den digitalen Austausch und Handel von Wertpapieren auf effiziente Weise, ohne dass ein Intermediär eingeschaltet werden muss.
Diese Form der Finanzierung ist jedoch noch neu, verwendet eine komplexe Technologie, unterliegt einer Vielzahl von Vorschriften und hat auch schon betrügerische Aktivitäten angezogen. Diese Faktoren haben zu Skepsis bei Anlegern, Banken und anderen Beteiligten geführt. Daher wird eine neue Qualitätsgarantie benötigt, um "solide" Fälle zu zertifizieren.

Das vorliegende Projekt wird nicht nur den Anlegern Sicherheiten bieten, sondern auch wichtige Informationen für andere Interessengruppen (z. B. Banken). Zu diesem Zweck wird ein unabhängiger Bewertungsrahmen entwickelt. Dieses Rahmenwerk definiert eine gründliche Kategorisierung von Investitionstypen, Bewertungskriterien und standardisiert Messmethoden. Im zweiten Teil des Projekts wird ein stufenbasierter Akkreditierungsprozess definiert und über eine Online-Plattform in die Praxis umgesetzt. Sowohl das Rahmenwerk als auch der Akkreditierungsprozess stellen ein Novum auf dem Markt für STs dar. Insbesondere der Fokus auf KMU und die frühzeitige Einbeziehung der Bedürfnisse institutioneller Investoren (z.B. Pensionsfonds) ist einzigartig. Zudem wird es die einzige Akkreditierung sein, die von einer von der FINMA anerkannten Schweizer Rating-Agentur (Fedafin, der Hauptumsetzungspartner) durchgeführt wird.

Das Projekt ist ein Beispiel für interdisziplinäre Zusammenarbeit, da es Partner aus dem akademischen Bereich, dem Bankwesen, dem Finanzwesen, dem Rechtswesen, der IT und der Ratingbranche umfasst. Dies ist jedoch nicht nur eine nette Beigabe, sondern eine wesentliche Voraussetzung für den Erfolg des Projekts. Schließlich ist es von entscheidender Bedeutung, dass die Lösung des Projekts schnell skaliert wird. Daher wird die Akkreditierung von einem neuen Verband verwaltet, der für weitere Mitglieder (z.B. Anwaltskanzleien) offen ist.